Лидеры рынка Денежный рынок +

Программы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) или инвестиционно-страховые программы (ИСП) – это инвестиции в страховой оболочке. Программы ИСЖ/ИСП дают потенциальную возможность получить доход от инвестирования в базовые активы: акции, облигации, индексы, фьючерсы, ETF.

Страховая оболочка это: 

1. Защита жизни и здоровья. 
2. Налоговые льготы.
3. Юридическая защита и адресная передача вложений. 
4. Доступность для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. 
5. По программам со сроком 5 лет и более можно подать на социальный налоговый вычет –13% от взносов, но не больше 15 600 ₽ за календарный год.

В отличие от инвестиционного страхования взнос в программах накопительного страхования жизни (НСЖ) регулярный – в зависимости от программы он может быть ежеквартальным, полугодовым или годовым. При этом данный тип страховых программ направлен на формирование капитала детям, совершение крупных покупок, на обучение или пенсионные накопления. 

Преимущества страховой оболочки сохраняются: 

1. Защита жизни и здоровья (страховых рисков больше чем в программах ИСЖ/ИСП).
2. Налоговые льготы.
3. Юридическая защита и адресная передача вложений. 
4. Доступность для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов.
5. По программам со сроком 5 лет и более можно подать на социальный налоговый вычет –13% от взносов, но не больше 15 600 ₽ за календарный год.

Идея такого типа продукта состоит получении прироста капитала от инвестирования в дивидендные российские акции/облигации, торгующиеся на Московский бирже, превышающего доходность индекса российских акций (индекса МосБиржи). Инвестирование осуществляется в рамках стратегии на основе рекомендаций Дирекции по инвестиционной аналитике. Портфель формируется в результате работы целого аналитического подразделения. Выбор активов осуществляется исходя из фундаментального анализа в сочетании с краткосрочными факторами так, чтобы выбор каждого актива был фундаментально обоснован.

При этом, все преимущества страховой оболочки сохраняются.

В конце срока действия договора инвестору гарантированно возвращается определенный процент от внесенной суммы. Размер процента зависит от типа программы и может составлять от 0,1% до 100% независимо от результатов инвестирования. Обычно в страховых документах защита капитала указывается аббревиатурой ГСС (гарантированная страховая сумма).  

При этом, важно понимать, что программа страхования жизни не является банковским вкладом, таким образом на него не распространяется система страхования вкладов АСВ. 

НДФЛ облагается только сумма фактического дохода, превышающего доход по ключевой ставке. Например, возьмем за основу страховой договор на сумму 200 000 ₽. Представим, что средний размер ключевой ставки за время действия программы составил 7%. При таком же уровне доходности за 5 лет договора ИСЖ можно заработать: 200 000 ₽ × 7% × 5 лет = 70 000 ₽.

Если доход по договору превысит эту сумму, то с разницы между ключевой ставкой и доходностью по договору страхования необходимо заплатить НДФЛ. 

• Инвестору не нужно платить налог на страховую выплату, в том числе на сумму возврата накоплений в конце программы.
• По договорам ИСЖ сроком от 5 лет можно оформить налоговый вычет 13% от взносов, но не больше 15 600 ₽ за календарный год. Максимальная налоговая база составляет 120 000 ₽ в год. 

Инвестиционное страхование жизни не считается имуществом. Поэтому до конца действия договора вложения в ИСЖ не могут быть конфискованы, арестованы или поделены при разводе. Более того, во всех страховых продуктах есть опция адресной передачи вложений. При заключении страхового договора Страхователь (тот, кто заключает договор и оплачивает страховую премию) самостоятельно определяет Выгодоприобретателя (того, кто получит страховую выплату в случае ухода из жизни Страхователя). 

Страховая выплата не включается в состав наследства и выплачивается в сроки, установленные договором страхования.

Все зависит от целей, которые ставит перед собой инвестор. Это могут быть:

• Получение повышенной доходности.
• Создание альтернативной пенсии.
• Накопления для себя и семьи.
• Накопления для наследников с адресной передачей капитала.
• Защита семьи в случае непредвиденных ситуаций с единственным кормильцем.

Накопления инвестора формируются из взносов и инвестиционного дохода. У наших клиентов есть возможность выбрать валюту, срок, уровень риска и направление инвестиций из уже готовых решений, собранных профессионалами, а также есть индивидуальные решения, когда клиент самостоятельно выбирает параметры страхового продукта под себя. 

Для выбора программы страхования вы всегда можете обратиться к финансовым советникам в офисы компании.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) может иметь несколько вариантов:

Купонные программы. Доход по таким продуктам начисляется периодически согласно купонному графику — в дату наблюдения (указывается в договоре страхования). Этот доход всегда фиксированный. 

Если в дату наблюдения стоимость всех активов окажется выше купонного барьера, указанного в программе, тогда будет начислен купон. Если из-за колебаний на финансовых рынках в какой-то год купонный барьер достигнут не будет, деньги не теряются, а купон запоминается до следующей выплаты — это называется эффектом памяти. Возможность получения пропущенной выплаты в последующие годы сохраняется, если базовые активы будут выше своих первоначальных наблюдений. 

Дополнительно в купонных программах предусмотрена такая опция как автоколл (Autocall). Она дает возможность выйти из продукта досрочно при превышении купонного барьера в промежуточную дату наблюдения. В этом случае Страхователь досрочно получит купонный доход и все 100% своих вложений. 

Программы с коэффициентом участия. Это доля от роста индекса, которая полагается клиенту в рамках страховой программы. Например, если коэффициент участия 110%, то клиент получает 110% от разницы между конечной и первоначальной стоимости заложенного в программу актива. Чем выше коэффициент участия, тем большую часть дохода страховая компания выплатит инвестору.

По договорам накопительного страхования жизни предусмотрен период охлаждения, это время, в течение которого клиент может отказаться от договора. Оно составляет 14 календарных дней с даты следующей за днем заключения договора.

По договорам инвестиционного страхования жизни период охлаждения зависит от суммы инвестирования: при сумме инвестирования до 1,5 млн рублей период охлаждения равен 30 календарным дням с даты следующей за днем заключения договора. По договорам инвестиционного страхования жизни с суммой инвестирования равной или более 1,5 млн рублей период охлаждения равен 14 календарным дням с даты следующей за днем заключения договора.

При отказе от договора в указанный период, возврат вложений производится в течение 10 рабочих дней (около 14 календарных дней) с момента поступления скана/оригинала полного комплекта документов на реквизиты счета, с которого был произведен страховой взнос.

В случае расторжения договора после указанного периода, выплата производится по выкупной сумме, размер которой фиксируется в страховом договоре и может составлять меньше суммы вложений. 

В отличие от банковских депозитов с фиксированным процентом, инвестиционные страховые программы могут иметь потенциально неограниченный доход как с периодической выплатой, так и с получением дохода в конце срока договора. 

Доходность по продукту может оставаться на высоком уровне даже при снижении базовых активов, входящих в ИСЖ/ИСП.

Чтобы сохранить сумму внесенных взносов при любых обстоятельствах на фондовом рынке, инвестированная сумма делится на две части: гарантийный фонд и инвестиционный фонд. 

Гарантийный фонд страховая компания вкладывает в надежные финансовые инструменты с фиксированным процентом — вклады, государственные облигации, а также в корпоративные облигации ведущих российских компаний. За 3–5 лет действия программы эти инструменты приносят доход, который позволяет вернуть клиенту не меньше той суммы, которую он внес.

Инвестиционный фонд страховая компания направляет в более рискованные, но и потенциально более прибыльные инструменты — российские, иностранные акции и облигации, валюту и биржевые фонды, фьючерсы и опционы (в зависимости от выбранной стратегии инвестирования). Такие активы способны принести дополнительный доход — и долю от этого дохода страховая компания начислит владельцу программы. 

В случае, если заложенные в программу инвестиционного страхования жизни стоимость базовых активов не выросла, доходность по продукту не выплачивается. Выплачивается только Гарантированная страховая сумма. 

При досрочном выходе из продукта возможна потеря дохода и части инвестированных средств, в этом случае выплата будет производиться по выкупной сумме. Поэтому мы всегда рекомендуем инвестировать в программы страхования тот капитал, который не является подушкой безопасности клиента.